Rodzaje instrumentów finansowych

Dokonywanie operacji w ramach rynków finansowych wymaga dokładnej znajomości instrumentów, na których opierają one swoje funkcjonowanie. Instrumenty finansowe to podstawowe pojęcia z zakresu ekonomii, które determinowane są m.in. przez Ustawę o rachunkowości instrumentami finansowymi i Ustawę o rachunkowości. W praktyce bywają niezwykle zróżnicowane i warto raz, a porządnie zapoznać się z ich klasyfikacją. Czym różnią się od siebie instrumenty finansowe? Sprawdź właśnie tutaj!

Czym są instrumenty finansowe?

W ujęciu praktycznym instrumentami finansowymi są wszystkie kontrakty, które stają się podstawą powstania zobowiązania finansowego bądź instrumentów kapitałowych u jednej strony, u drugiej natomiast aktywów finansowych. Zawarcie takiego kontraktu zawsze będzie miało więc swoją konsekwencję, czyli konieczność wykonania praw lub wywiązania się ze zobowiązań. Całość natomiast charakteryzuje obligatoryjność. Dodatkowo nieco więcej w kwestii obligacji, instrumentów i ich zabezpieczenia możesz dowiedzieć z poniższego materiału Rafała i Kamila:

Jak jest podstawowa klasyfikacja instrumentów finansowych?

Nieodłącznie związane są one z pojęciem rynku i gospodarki rynkowej. Dodatkowo wskazuje się także na to, że coraz mniej osób niezwiązanych zawodowo z rynkami finansowymi posiada instrumenty finansowe. Do najbardziej popularnych instrumentów finansowych zaliczyć można: 

• papiery wartościowe w postaci akcji, 
• dłużne papiery wartościowe czyli obligacje, 
• prawa poboru, 
• warranty 
• zbywalne certyfikaty inwestycyjne o różnym charakterze.

Jak wygląda klasyfikacja instrumentów finansowych z perspektywy kapitałowej? 

Między pojęciem instrumentu kapitałowego w Ustawie o rachunkowości i nieco sprecyzowanym jego znaczeniem w Ustawie o obrocie instrumentami finansowymi występuje podstawowa różnica. Instrumenty podzielić można ze względu na złożoność, czyli: pierwotne, pochodne i złożone. Natomiast w ramach definicji ścisłej wyróżnia się:

• instrumenty rynku pieniężnego,
• kontrakty terminowe (futures), 
• tytuły uczestnictwa w instytucjach jeśli chodzi o zbiorowe inwestowanie,
• opcje kupna lub sprzedaży instrumentów finansowych (call, put), opcje na stopy procentowe, 
• kontrakty typu forward, 
• swapy indeksowe, swapy akcyjne, swapy walutowe, swapy na stopy procentowe, 
• opcje walutowe, opcje na indeksy giełdowe,
• prawa majątkowe o cenie uzależnionej od wartości danej rzeczy.

Instrumenty finansowe ze względu na złożoność i genetyczność

Pierwotne instrumenty finansowe posiadają znaną wartość nabywcza zmieniającą się w czasie. Mogą one występować w formie zarówno pieniężnej, jak i niepieniężnej. W praktyce będą to więc dobrze wszystkim znane akcje, obligacje korporacyjne czy też obligacje skarbowe. Pochodne instrumenty finansowe to natomiast wszystkie o wartości, która uzależniona jest od wartości instrumentu bazowego, na którym się opiera. Czyli jeśli dany giełdowy kontrakt odzwierciedla w sposób rynkowy wartość konkretnego indeksu, to jest na nim oparty.