Obligacje korporacyjne czy skarbowe?

24 sierpnia 2021
/ Kamil Hupajło

Obligacje stanowią jeden z lepszych sposób na lokowanie nadwyżek finansowych. Taka metoda dotyczy zarówno firm, jak i osób prywatnych. W praktyce obligacje są jednym z lepszych narzędzi w rękach wielu początkujących oraz bardziej doświadczonych inwestorów. Tutaj każdy zadaje jednak bardzo ważne pytanie, które sprowadza się do samych podstaw – jakie obligacje są dla mnie bardziej korzystne? Do wyboru mamy obligacje korporacyjne i skarbowe. Które produkty w takiej sytuacji wybrać? Dowiedz się więcej w naszym artykule! Dodatkowo dowiedz się dlaczego warto przemyśleć audyt bezpieczeństwa inwestycji w materiale Rafała i Kamila:

 

 

Na czym polega zakup obligacji skarbowych?

 

Niestety przy obecnym oprocentowaniu lokat w okolicach kilku procent, jedyną słuszną alternatywę stanowią obligacje skarbowe. W tym wypadku okazują się wręcz doskonałe, gdyż charakteryzują się znikomym ryzykiem inwestycyjnym. Aktualnie należy je uznać za jedną z najbezpieczniejszym metod lokowania środków. Obligacji skarbowe emitowane są przez rząd i pozwalają obniżyć dziury w budżecie państwa. Oznacza to, że wykup obligacji wraz z odsetkami jest zapewniony przez samo państwo. Tutaj inwestorzy korzystają najczęściej z najpopularniejszych produktów w postaci obligacji o zmiennym lub stałym oprocentowaniu na okresy: 

  • dwóch lat,
  • pięciu lat,
  • dziesięciu lat.

 

Czy obligacje skarbowe są bezpieczne?

 

Tak, jednak nawet w ich przypadku inwestor musi liczyć się chociażby z minimalnym ryzykiem straty. Dla przykładu zawsze może wystąpić bankructwo państwa, a w takiej sytuacji władze nie będą w stanie wypłacić się z zadłużenia. Takie sytuacje zdarzają się niezmiernie rzadko, a więc należy przyjąć, że kapitał ulokowany w obligacjach skarbowych jest bezpieczny. Niestety bardzo dużym minusem jest to, że obligacje skarbowe z perspektywy zysku są mniej atrakcyjnie niż mogłoby się wydawać. Zdecydowanie bardziej opłacalnym sposobem inwestowania wolnych środków będzie zakup tzw. obligacji korporacyjnych.

 

Na czym polega inwestowanie w obligacje korporacyjne?

 

Pierwsze pytanie jak się zarabia na takich obligacjach? To bardzo proste, gdyż pierwszym źródłem zysku są odsetki wypłacane co kilka miesięcy. W tym aspekcie dodatkowo warto wspomnieć, że oprocentowanie będzie zdecydowanie bardziej atrakcyjne niż przy obligacjach skarbowych, ale przy wyższym ryzyku inwestycyjnym. Wynika to z realiów samego rynku, które w środowisku firmowym będą o wiele bardziej płynne niż z perspektywy obligacji wypuszczanych przez skarb państwa. Niemniej inwestorzy, którym zależy na małym ryzyku także znajdą dla siebie produkty w tym zakresie. Wszystko zależy od tego, czy danej korporacji opłaca się wyemitować obligacje o takiej charakterystyce. 

 

Jakie terminy wyróżniamy jeśli chodzi o obligacje korporacyjne?

 

To zależy w takim kontekście od decyzji spółki. Zdarzają się obligacje na okres od jednego do dwóch lat, jednak zdecydowanie powszechniej spotykanym zjawiskiem są obligacje korporacyjne na 4 lata i więcej. Nie wyklucza to wcześniejszego zbycia posiadanych obligacji na rynku Catalyst bądź zakupu w ramach oferty wtórnej z oferty wyemitowanej kilka lat wstecz.

 

Autor: Kamil Hupajło